特约撰稿人2022 年 5 月 15 日
金融服务公司 Allan Gray 的 Thandi Skade 指出，作为投资者，您在投资过程中可能会遇到许多不同的经验法则。这些可能会帮助您了解需要投资多少才能避免超过退休储备金。
艾伦格雷的投资作家斯卡德讨论了为什么不要忽视并考虑您的个人情况很重要。
经验法则的例子包括：
120法则
120 法则是一种计算方法，它使用您的年龄来为您的投资确定所谓的适当资产配置。
该公式告诉您从 120 中减去您的年龄，以找出您应该持有的股票百分比。
对许多人来说，这可能是有道理的，因为年龄越大，承担风险的能力就越低。
4%法则
自 90 年代中期以来，这已作为经验法则普遍应用于确定退休人员的适当提取率和资产分配。
它表明，如果您在退休的第一年提取 4% 的资本，之后每年只针对通货膨胀进行调整——前提是你保持至少 50% 的股票配置——那么你的退休储蓄的风险就会超过 30-年周期大幅缩短。
72法则
另一个流行的公式提供了对投资价值翻倍所需时间的估计。
72 法则表明，通过将 72 除以您每年投资所赚取的利息（以百分比表示），您将得到一个数字，该数字代表您的投资增长两倍所需的年数。
加一撮盐
虽然这些经验法则为我们提供了一个指导我们思考和计划的起点，但它们的问题以及其他将平均值等同于确定性的陈述是，它们本质上是基于适用于普通人的假设和指标，或者“典型”的情况。
因此，经验法则的显着缺陷是它们无法解释每个投资者的独特情况。
考虑两位 35 岁的投资者，他们都已婚并育有两个孩子，并计划在 65 岁退休。塔博是一名全职妻子的养家糊口者。马克有一个受薪妻子，父母和亲戚都依赖他们。虽然 Thabo 和 Mark 的投资视野看起来一样，但他们的形象显然大不相同。
作为面临更大短期财务义务的投资者，马克的风险偏好可能比塔博更保守，因为塔博的情况可能使他处于更好的位置来吸收短期市场冲击。
如果将 120 规则应用于 Mark 和 Thabo 的个人资料，则两人都应将 85% 的投资组合投资于股票，但鉴于 Mark 的职责，这种分配可能不合适。塔博的处境也并非没有风险。
作为家里唯一养家糊口的人，生病或失业的后果可能会对他的家庭造成毁灭性的影响——这个因素也会影响他的风险偏好。
那些在晚年开始为退休储蓄的投资者呢？随着年龄的增长降低您对股票的风险的公式可能不是最佳选择。这就是为什么在投资中，应始终谨慎考虑经验法则。
这适用于更广为人知的规则。
虽然 4% 规则对于进入退休的投资者来说可能是一个很好的起点，但该公式可能并不适用于每个投资者。例如，那些计划推迟退休日期和工作更长时间的人可能不需要 30 年的收入，而其他人可能更愿意从更高的提款率开始，并通过低于通货膨胀率的增长来减少他们的实际收入。
在过去的两年里，我们目睹了并且许多人经历了意外事件或现象，例如 Covid-19 大流行和俄罗斯-乌克兰冲突的全球影响，如何极大地改变我们的财务状况。
对于退休人员来说，意外开支可能会迫使一些人偏离通胀增长，而回报波动可能意味着一些人可能需要因回报低迷而需要降低收入增长，反之亦然，当产生强劲回报时。
使用 72 法则，无法预测未来的回报率。在可能的情况下，将投资翻倍的更好方法是增加您的贡献并利用复利的力量来增加您的投资。
与其锚定可能不合适的公式，不如关注您可以调整和改变的财务计划的各个方面，以便让您有更好的机会舒适地退休。Allan Gray 投资计算器等资源可以帮助您确定您当前的投资在未来的价值。
咨询一位优秀的独立财务顾问也是明智之举，他们可以帮助您制定财务计划，将您的个人情况、财务义务和个人通货膨胀考虑在内。
作者：Allan Gray 的投资作家 Thandi Skade